オルカンとS&P500どっちがいい？

「オルカンとS&P500、どっちを選べばいいの？」

これは投資初心者から最もよく聞かれる質問のひとつです。どちらも超人気ファンドで、どちらを選んでもほぼ正解と言われていますが、それでも「どっちか選べ」と言われると悩みますよね。

この記事では、2つのファンドを比較しながら、選び方のヒントをお伝えします。

まず結論から

どちらを選んでも正解です。

ただし、あえて初心者へのおすすめを一つ言うなら、オルカン（全世界株式）を選ぶ人が多いです。理由は後ほど説明します。

最近は、某学長も「オルカン1本」とおっしゃってますね。

2つのファンドを比較

オルカンのメリット・デメリット

メリット

• 世界中に分散されているので「1カ国に依存しない」安心感がある
• 信託報酬が若干安い
• 「これ1本で全世界をカバー」というシンプルさ

デメリット

• S&P500と比べると過去リターンがやや低い
• 結局アメリカ比率が60%以上なので、完全な分散にはならない

S&P500のメリット・デメリット

メリット

• 過去の長期リターンがオルカンより高い傾向
• アメリカ経済・テクノロジーセクターへの集中投資
• 構成企業が超有名どころばかりで理解しやすい

デメリット

• アメリカ一極集中なので、アメリカが低迷すると直撃を受ける
• 信託報酬がオルカンより若干高い（といっても誤差レベル）

過去リターンはS&P500が優勢

過去10〜20年のデータを見ると、S&P500の方がオルカンより高いリターンを出しています。

これはアメリカのIT企業（GAFA・NVIDIA等）が圧倒的な成長を遂げてきたからです。

ただし、「過去の実績は将来の保証ではない」というのが投資の鉄則。今後もアメリカが世界をリードし続けるかどうかはわかりません。

結局どっちを選ぶべき？

考え方はシンプルです。

「アメリカの成長を信じるならS&P500、世界全体に任せたいならオルカン」

• 「アメリカがこれからも世界をリードすると思う」→ S&P500
• 「特定の国に依存したくない、とにかく分散したい」→ オルカン
• 「どっちでもいいから早く決めたい」→ オルカン（シンプルさで選ぶ）

迷ったときは両方買う手もある

「どうしても決められない」という方は、両方を買う選択肢もあります。

たとえば、オルカンとS&P500を50:50で積み立てると、自然とアメリカ比率が上がります。「世界全体も押さえつつ、アメリカにも少し重点を置く」というバランスになります。

ただし、2つ以上持つと管理が複雑になるので、最初はどちらか1本に絞るのがおすすめです。

と書いてはいるものの、私エイジは最初からオルカンとS&P500の2本買いでした。それぞれ目的は違うのですが、それはまた今度に。

まとめ

• オルカンとS&P500は、どちらを選んでも長期積み立てには適している
• 過去リターンはS&P500がやや優勢
• 分散効果と安心感ではオルカンが上
• 迷ったら「オルカン1本」でシンプルに始めるのがおすすめ
• 慣れてきたら自分の考えに合わせて調整しよう

どちらを選ぶかより、選んだあとにコツコツ続けることの方がずっと大事です。「完璧な答え」を探して始めるのが遅くなるよりも、まずは一歩踏み出しましょう。長期投資は時間が最大の武器です。

次回は「新NISAは月いくら積み立てるべき？」について解説します。